Infographie: Le rendement des récentes IPOs pour le secteur techno

Êtes vous surpris?

IPO de Facebook: Objectif le 17 Mai

"This just in: According to multiple sources close to the company, Facebook is eying IPO on May 17th — depending on whether the SEC agrees that all the reams of paperwork (including those concerning its recent acquisition of Instagram) are in order."

"This is in line with earlier reports that the company was going to hit NASDAQ during the third week of May. And also in line with what a single source told CNBC at length, that the social network was considering either the 17th or the 24th to go public.
According to our sources, Facebook will be valued at around $100 billion, reflecting current levels of trading in the secondary markets (and avoiding SEC scrutiny). Other reports say that the company wants to raise $10 billion at a $100 billion valuation, but like Kara Swisher we are hearing that it will be less.
“Investors want as high a price as possible so that the secondary market won’t look like a problem,” said one of our sources. With 2.51 billion fully-diluted shares outstanding, the valuation desired would price the company at around $40 a share.
We’re also hearing that the Millennial Media IPO was pushed up to early April because Morgan Stanley and Goldman Sachs, which were underwriting both offerings, wanted to “make room” for Facebook. Mobile strategy issues and issues around privacy are of the most concern for institutional investors, and some of the former were ameliorated by the Instagram buy.
This biggest issue with these set date plans is that lot of stuff can happen in four weeks, including the collapse of the European economy, another oil crisis or the assassination of Archduke Franz Ferdinand of Austria."
Image via. 

Source: Techcrunch

Et le champion du monde des IPO est...la Chine

 L'introduction en Bourse s'annonce comme l'opération de l'année. 2012 Copyright Reuters

Pascale Besses-Boumard

"L'an passé, le marché des introductions en Bourse a progressé de 13% en volume et de 1% en valeur selon la dernière étude de PWC.En Europe, c'est la Pologne qui se place en haut du podium avec 203 opérations alors que la Chine en a réalisé ...420.


Le marché européen des introductions boursières n’a finalement pas été si catastrophique que cela l'an dernier si l’on en croit la dernière étude « IPO Watch 2011 » réalisée par PWC. Il faut dire que l’année a été coupée en deux. Avec une bonne première moitié et une deuxième partie plutôt calamiteuse. Au final, ce marché a progressé de 13% en volume et de 1% en valeur avec 430 opérations réalisées pour un montant de 26,5 milliards d’euros. Les six opérations les plus importantes ont représenté, 60% des fonds levés (16 milliards d’euros), comparés à 37% en 2010 (9,6 milliards).


L’an passé, si Varsovie a accueilli le plus grand nombre d’IPO en Europe avec 203 introductions, Londres reste le marché le plus important en termes de valeur des opérations, en cumulant plus de la moitié de la valeur des fonds levés, soient 14,1 milliards d’euros. Par ailleurs, diverses opérations de privatisations en Espagne et Pologne ont permis de lever plus de 5 milliards d’euros. L’Espagne a également profité de la mise en Bourse de Dia, qui a levé 2,4 milliards d’euros.


Marché atone en France


En France, le marché s’est révélé très atone. « La place de Paris s’est révélée assez peu attractive pour les investisseurs. Contrairement au Royaume-Uni, nous ne bénéficions pas des investissements provenant, par exemple, de fonds de pension, et la langue reste perçue comme une barrière technique réelle. Les entreprises qui s’introduisent à Paris sont donc généralement des entreprises françaises, et non étrangères, ce qui limite la portée de la place par rapport à Londres », explique Philippe Kubisa, associé PwC, spécialiste des Marchés de Capitaux.


La Chine totalise le plus grand nombre d'opérations au monde


Aux Etats-Unis, malgré des conditions de marchés turbulentes, le nombre d’IPO a atteint 134 opérations pour un montant de 25,6 milliards d’euros (comparativement à 168 IPO en 2010 et 29,1 milliards, qui intégraient 11,6 milliards d’euros de re-privatisation de General Motors).
La Chine, de son côté, totalise le plus grand nombre d’opérations au monde avec 420 IPO pour une valeur de 57,2 milliards d’euros, bien qu’en baisse de 42% par rapport à 2010. Hong-Kong confirme sa réputation avec l’introduction d’entreprises de luxe comme Prada en Juin pour un montant de 1,5 milliard d’euros. Pour 2012, les experts de PWC ne se montrent pas excessivement optimistes. Ils comptent certes sur l’IPO de l’année, à savoir celle de Facebook. Cela étant, ils n’anticipent pas un regain d’opérations dans l’immédiat, les marchés ayant toujours besoin de digérer la crise de l’euro mais aussi les craintes macro-économiques aux Etats-Unis."

Facebook's Road to IPO en vidéo

Marc Faber on the FaceBook IPO

Attention sur les 4 récentes IPO dans le secteur techno, une seul valeur traite nettement au dessus de son prix d'ouverture

A ne pas oublier lors de l'IPO de Facebook: